发布时间:2016.05.10 新闻来源:21世纪经济报道(广州) 浏览次数:

股东"套现"热门股再度陡增 逾1.2万亿定增解禁


21世纪经济报道记者统计数,今年1-3月减持金额分别为96亿、98亿和142亿元,出现逐月提升。4月份,减持金额更增至180亿元。而进入5月以来的第一个交易周,大股东减持金额已高达67亿元。

与此同时,大股东累计增持额仅为24亿元,累计减持和增持之比从4月份的2.1倍增加至5月以来的2.8倍。

考虑主要股东的减持限制彻底解除,预计 5月减持压力将增加。 兴业证券分析师王德伦指出。根据兴业策略的统计,减持新规后,大宗交易减持占比大幅提升,从之前的 60%提升至90%左右。

热点股频成提款机

进入5月以来的首个交易周,在当周累计减持的67亿元当中,仅美的集团(000333.SZ)大股东融睿股权投资(珠海)合伙企业(有限合伙)(珠海融睿)一家的减持额便超过了30亿元。

据美的集团57日发布的公告表明,截至201654日,珠海融睿通过深交所的大宗交易系统累计卖出公司流通股9390万股,占公司总股本的2.20%。,珠海融睿减持后不再是持有公司5%以上股份的股东。

同样,创业板公司掌趣科技300315.SZ)亦被公司董事长姚文彬频频减持。55日,公司发布公告称,姚文彬于53日、4日,分别减持公司股份1300万股、2300万股,合计占总股本的1.3%,套现金额4.01亿元。减持后,姚文彬仍持有公司股份4.94亿股,占总股本的17.80%

此前,姚文彬亦于今年315日、16日分别减持了掌趣科技1300万股,套现金额约2.77亿元,占总股本的0.86%。包括姚文彬、公司第二大股东华谊兄弟、第三大股东叶颖涛和第六大股东宋海波在内,上述股东合计已经减持了近1.17亿股公司股份,套现总额高达13.16亿元。

而在4月减持金额居前的公司中,被减持市值最大的前五家上市公司分别为东兴证券(601198.SH)、暴风科技(300431.SZ)、尤夫股份002427.SZ)、二三四五(002195.SZ)、赤峰黄金(600988.SH),其减持市值均在6亿元以上。

其中,2 家为深市创业板公司,1 家为深市中小板公司,2 家为沪市公司。东兴证券被减持市值最高,高达11.04亿元,是通过大宗交易减持方式进行的。其股权出让方为方正和生投资有限责任公司,在2015年年报时为第五大股东,此次减持后持股占总股本比例由2015年年报时的2.16%下降至0.52%

王德伦表示,2016年全年募集资金发行股份(锁定期12个月)中,未来的7月、11月和12月是解禁高峰月份;然而,今年内5-6月解禁的股份浮亏较为严重,浮亏部分占比在一半以上,主要由于定增参与时间在去年 56月股市的高位。

减持对部分个股股价造成冲击,以石化油服(600871.SH)为例,33日,其定增股份解禁日当日收盘价较定增发行价涨幅为32%,持有解禁股份的股东减持意愿强烈。当天,石化油服在二级市场的成交金额大幅提升,在之后的每日成交额度也远超解禁前成交水平。其股价在大盘并无明显下跌趋势下,解禁后10个交易日连续下跌。

截至59日收盘,公司股价大跌6.52%,终盘报收4.16元,较解禁前股价6.32元,大幅下挫逾三成。

年内定增解禁逾1.2万亿

王德伦口中的减持限制指的是,2015年股市出现非理性下跌时,非常时刻监管层采取非常手段,不仅连续6个月禁止大股东减持,且大力鼓励大股东增持。

随着今年1月大股东禁减令解除,为平抑减持对资本市场的短期冲击,证监会再度发布《上市公司大股东、董监高减持股份的若干规定》限制大股东减持金额。规定大股东应当在首次卖出的15个交易日前预先披露减持计划;三个月内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数,不得超过公司股份总数的百分之一。不过,减持预披露和数量限制并未约束大宗交易这一方式。

WIND统计数据表明,仅以定增解禁规模计算,2016年年内解禁规模合计已超过1.2万亿元,创下近四年来的历史新高。2013年至2015年三年的定增解禁规模分别为4145亿元、6887亿元和10172亿元。

“2016年解禁压力相比2015 年提升20%左右,提升部分主要集中在发行股份收购资产的1年期股份解禁上,这与2015年上市公司大量进行外延式并购密切相关。王德伦表示。募集资金发行股份(锁定期 12个月)发行对象一般为基金、信托、证券资管发行的定增管理计划,产品有明确的到期期限,一般解禁期结束后均会减持,解禁后减持意愿最为迫切。

根据券商提供的数据,募集资金发行股份(锁定期12个月)2016年解禁金额为3300亿元,较2015年出现小幅下降。但收购资产发行股份(锁定期12个月)2016年解禁金额为 3800亿元,较2015年的859亿元相比,大幅扩张近 5 倍。

同时按照规定,大股东减持其通过二级市场买入的上市公司股份,比如去年下半年股灾时增持的股份就不适用《减持规定》,即大股东及其董监高在股灾期间及其之后增持的股份可以在增持六个月后卖出。据兴业证券策略统计,2015712月增持股份达2200亿元,可卖出时点分布在上半年。

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